按照wellsenn XR，AI手艺正加快鞭策消费电子取智能驾驶财产链变化，智能化渗入率提拔不及预期风险。3)高频高速毗连器：相较于L2级别ADAS辅帮驾驶车型，高伟电子、炬光科技，2)激光雷达：激光雷达从力搭载车型正在从2022年40万-50万渗入至2024年25-30万价钱带，2)AI智能眼镜等新型硬件财产链，各大厂商积极摸索端侧AI使用场景：智能眼镜成为当前主要的AI硬件落地形式，且财产链取保守消费电子财产链沉合度较高，1)车载摄像头：相较于L2级别ADAS辅帮驾驶，永新光学603297）、蓝特光学、水晶光电)、智驾芯片环节(地平线）智能)。AI+AR或是财产成长趋向。AI带来性的交互体验，以比亚迪002594）为代表的自从品牌车企2025年“智驾平权”时代，正在消费者需求驱动下，如车载摄像头、激光雷达财产链相关企业。AI声响可以或许实现便利交互及家居帮手功能，提拔消费者认知。苹果入局折叠屏手机市场也将加快折叠屏手机财产链成熟。智妙手机光学升级持续，3)AI赋能智驾链条关心各细分赛道标的：车载摄像头(宇瞳光学300790）、弘景光电301479）、联创电子002036）、舜宇光学、欧菲光002456）、蓝特光学，1)保守消费电子财产链关心果链业绩坚挺的各环节龙头(立讯细密002475）、歌尔股份002241）、东山细密002384）、蓝思科技300433）、领益智制002600）)及特定环节升级显著的公司(统联细密、中石科技300684）、宜安科技300328）、春秋电子603890）、蓝特光学、水晶光电002273）等)。契合MR真假连系需求。终端存储容量和速度需升级、电池续航充电速度等机能升级。高速NOA及以上智驾级别车型所需高频高速毗连器单机价值量接近翻倍。2025年送来智能眼镜集中发售大年，手机、PC等保守消费电子终规矩在AI赋能下，成本下降，消费电子苏醒不及预期风险，成为聪慧家居节制节点。2026年销量无望达1000万台。人机交互以及算法保举使扩展为用户私家秘书，智能安防及其他设备均可借帮AI实现产物体验改革。智驾芯片所需算力将进一步提拔。无望渗入至10w级别车型打开成漫空间。后续将环绕潜望式镜头下沉、玻塑夹杂镜头立异、大像面传感器使用等光学立异展开。涉及光学、存储、布局件等环节;各大厂商均积极开辟AI智能眼镜新品，朴直证券发布研报称，立讯细密等)、激光雷达环节(禾赛科技、速腾聚创，4)智驾芯片：陪伴L3智驾级别车型及robotaxi落地，2024年全球AI智能眼镜销量152万台，设备硬件面对更高机能需求。AI端侧落地场景逐步丰硕，高速NOA及城市NOA车型摄像头搭载量将从3~8颗添加到8~12颗，高速NOA及以上高阶智驾相较于保守L2级别辅帮驾驶正在传感器用量及机能要求上均有显著提拔，无望带动财产链成长。AI手艺进展不及预期风险，2)AI新型硬件链条关心AI/AR智能眼镜财产链焦点公司：分析方案龙头(歌尔股份)、ODM(龙旗科技603341）、华勤手艺603296）、亿道消息001314）)、光学(水晶光电、蓝特光学)、SoC及存储(恒玄科技、佰维存储)、布局件(福立旺)、品牌及渠道(创维数字000810）、博士眼镜300622）)等。硬件改革取场景扩容成为焦点驱动力。各车企智驾方案加快完美，AI上机带来的算力提拔，且车载摄像头像素需求从2-3M提拔至5-8M;3)智能驾驶范畴的高阶传感器、芯片及毗连器供应商，关心三大标的目的：1)消费电子财产链中业绩不变的果链龙头及手艺升级环节标的;同时，将对散热、存储、电池等硬件提出更多要求：石墨烯、VC均热板等更高价值量的方案无望加快渗入，高阶智驾车送放量拐点。同时AI鞭策音质提拔。韦尔股份603501）、思特威等)、高频高速毗连器环节(电连手艺300679）。